Revisão do sistema financeiro – 2020 – Banco do Canadá

Resumo da Revisão do Sistema Financeiro - 2020 - Banco do Canadá
cupom com desconto - o melhor site de cupom de desconto cupomcomdesconto.com.br


As ações políticas estão dando aos bancos maior flexibilidade para gerenciar pressões de financiamento. Isso inclui operações compromissadas de prazo do Banco do Canadá e o Standing Term Liquidity Facility (STLF). Esses programas fornecem uma fonte alternativa de financiamento quando os mercados estão estressados. Eles também fornecem flexibilidade em relação ao vencimento do empréstimo e às garantias exigidas.

O repo é o mecanismo mais utilizado pelos bancos, com montantes pendentes de US $ 182 bilhões em 29 de abril. O novo mecanismo do STLF é uma importante adição recente ao kit de ferramentas do Banco do Canadá, porque está disponível para uma gama maior de credores do que o prazo instalação de recompra. O Banco emprestará usando o STLF somente quando não houver preocupações com a solidez do mutuário. Treze instituições financeiras, incluindo grandes e pequenos bancos, sacaram um total de US $ 10,7 bilhões do STLF, e mais de 90% desse valor já foram pagos.

Além disso, por meio do Programa de Compra de Hipoteca Segurada, administrado pela Corporação de Crédito e Habitação do Canadá, o Governo do Canadá está pronto para fornecer financiamento a prazo através da compra de até US $ 150 bilhões em pools de hipotecas seguradas.

O Escritório do Superintendente de Instituições Financeiras (OSFI) forneceu flexibilidade regulatória aos credores, o que reforçou a eficácia desses programas. As reformas após a crise financeira global de 2007-2009 criaram buffers de capital e liquidez maiores e de maior qualidade. A OSFI está agora incentivando os bancos a usar parte desses amortecedores para ajudar a fornecer crédito à economia durante esse período estressante. A OSFI reduziu o buffer de estabilidade doméstica de 2,25% para 1% do total de ativos ponderados pelo risco dos bancos e lembrou aos bancos que é aceitável que o índice de cobertura de liquidez caia abaixo de 100% durante um período de estresse financeiro., Também efetuou alterações temporárias no cálculo do índice de alavancagem para excluir saldos de liquidação mantidos no Banco do Canadá e determinadas dívidas soberanas. Isso permite que os bancos usem programas de liquidez e façam mercados em títulos do governo do Canadá sem restringir os empréstimos. Além disso, a OSFI aumentou temporariamente seu limite para as obrigações cobertas, a fim de fornecer aos emissores capacidade adicional para usar esses instrumentos como garantia para financiamento através do Banco do Canadá.

Leia Também  Fundos em registro | Observador do Fundo Mútuo

As instalações do Banco do Canadá e outras políticas governamentais contribuíram para melhorar as condições gerais de liquidez do mercado e ajudaram a desfazer parte do aumento dos custos de financiamento bancário desde março. Por um lado, famílias e empresas com empréstimos com taxas de juros variáveis, incluindo linhas de crédito para ações domésticas, se beneficiaram de taxas de juros políticas mais baixas. Por outro lado, as taxas de empréstimos fixas de longo prazo permaneceram relativamente estáveis ​​porque os spreads de financiamento bancário e os spreads de taxas de juros das hipotecas são mais altos do que eram antes do COVID-19 (Gráfico 5).

cupom com desconto - o melhor site de cupom de desconto cupomcomdesconto.com.br

Os bancos expandiram o crédito para seus clientes. Os empréstimos garantidos por imóveis às famílias registraram o crescimento mais rápido desde meados de 2017 em março, mas isso reflete em grande parte a força do mercado imobiliário antes do surto de COVID-19. Os empréstimos bancários não hipotecários às empresas foram cerca de 8% maiores em março do que em fevereiro (não anualizados), impulsionados pelos saques das linhas de crédito.

Linhas de crédito não utilizadas disponíveis para empresas (cerca de US $ 900 bilhões) e famílias (cerca de US $ 800 bilhões) nos maiores bancos são algumas das maiores fontes potenciais de demanda de crédito no curto prazo. Em março e início de abril, as empresas atraíram cerca de 15% de suas linhas de crédito. No setor de energia, a taxa de utilização aumentou para perto de 40%. As taxas de utilização são particularmente altas para muitos produtores juniores de petróleo. A taxa de rebaixamento das empresas diminuiu consideravelmente desde então, com alguns até pagando empréstimos à medida que se tornam mais confiantes quanto ao acesso aos mercados de papéis e títulos comerciais. Até agora, os rebaixamentos das linhas de crédito das famílias permaneceram estáveis.

Leia Também  Análise do sistema financeiro - dezembro de 2016

Segundo uma pesquisa recente, quase 30% das empresas solicitaram crédito adicional a uma instituição financeira no primeiro trimestre. Pequenas e médias empresas (PMEs) relataram uma alta taxa de rejeição em comparação com os tempos normais, indicando algum estresse. O governo introduziu programas adicionais para ajudar as PMEs a enfrentar seus desafios de financiamento. Isso inclui o Programa de Disponibilidade de Crédito Comercial, que permite que o Banco de Desenvolvimento de Negócios do Canadá (BDC) e o Export Development Canada (EDC) trabalhem com credores privados para manter o fluxo de crédito. Além disso, os empréstimos emitidos pelo BDC aumentaram acentuadamente em abril, atingindo quatro vezes a média mensal típica.

Pequenos e médios credores têm um papel importante no fornecimento de crédito para famílias e empresas. Entre seus diversos modelos de negócios, existem cooperativas de crédito, credores de hipoteca monoline, credores de médio porte mais diversificados e subsidiárias de grandes grupos financeiros. Esses credores melhoram a concorrência e alguns preenchem nichos importantes do mercado, inclusive prestando serviços a novos canadenses e autônomos.

No ambiente COVID-19, pequenos e médios credores enfrentam riscos consideravelmente diferentes. Por exemplo, esses credores diferem em termos de modelos de financiamento, com alguns bancos menores confiando em depósitos intermediados, que historicamente têm sido menos estáveis ​​que os depósitos de varejo. Alguns também podem ter uma maior concentração de exposições a indústrias fortemente afetadas (por exemplo, imóveis comerciais e energia). Muitos credores menores gerenciam esses riscos com níveis mais altos de capital. Como os bancos maiores, a maioria também tem acesso às facilidades de liquidez do Banco, incluindo o novo STLF.

cupom com desconto - o melhor site de cupom de desconto cupomcomdesconto.com.br

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *