Axis Global Equity Alpha Fund of Fund NFO: Você deve investir?

Setembro de 2020 3 min ler As ações globais têm recebido muita atenção dos investidores devido ao seu desempenho superior em comparação com as ações indianas. Olhando para o interesse dos investidores, muitas casas de fundos lançaram NFOs ativos e passivos que atendem aos mercados de ações internacionais. Um dos novos participantes neste espaço é o Axis Global Equity Alpha Fund do Fund NFO. Nesta revisão da NFO, examinaremos as características desse fundo; como é diferente dos fundos de ações globais existentes; e se você deve investir nisso. Axis Global Equity Alpha Fund of Fund NFO Axis Global Equity Alpha FOF é um fundo aberto de esquema de fundos que investe no Schroder International Selection Fund Global Equity Alpha. Portanto, este é um Fundo de Fundo em que o dinheiro investido na Índia é investido diretamente no Schroder International Selection Fund Global Equity Alpha. A Schroder Investment Management está sediada em Luxemburgo e administra ativos no valor de 525,8 bilhões de libras. Alguns detalhes importantes da NFO são os seguintes: O NFO está aberto de 4 de setembro de 2020 a 18 de setembro de 2020. O aplicativo mínimo é Rs. 5.000 e em múltiplos de 1 daí em diante…

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Matthews Ásia: alto perfil aleatório, desvantagem limitada

Por David Snowball Em 24 de agosto de 2020, Matthews Asia anunciou um longo conjunto de mudanças de gestor e uma liquidação de fundo. Embora apareçam em um único documento, há pelo menos dois eventos distintos de acionamento por trás deles. Evento Um: A saída dos gerentes Tiffany Hsiao e YuanYuan Ji. Sra. Hsiao administrou Matthews China Small Companies (MCSMX, desde 2015) e, com o gerente de longa data Michael Oh, Matthews Asia Innovators (MATFX, desde 2018). A Sra. Ji foi a segunda gerente da China Small Companies. A partida deles foi, até onde sei, uma surpresa para todos. Não há nenhuma palavra sobre o motivo da saída ou o próximos passos. A resposta formal de Matthews enfatizou os pontos fortes e a continuidade inquestionáveis ​​da empresa: “Nossa empresa coloca ênfase e recursos significativos na retenção de talentos e, embora estejamos decepcionados com sua decisão de deixar a empresa, continuamos a ter um banco muito profundo de talentos da equipe de investimento com mais de 40 profissionais de investimento. ” Evento Dois: A anunciada liquidação de Matthews Asia Value (MAVRX), que fechou para novos investidores e deixará de existir em 30 de setembro de 2020. A liquidação é um acontecimento…

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September 1, 2020 | Mutual Fund Observer

By David Snowball Dear friends, Another school year has begun, likely the most fascinating in my 35 years as a college professor. My students were in class this morning, cheerful and masked. When asked about their summers, they did not say what the rest of us might: “it sucked.” To the contrary, they were uniformly positive about the experience (“I had a good summer! We didn’t get to travel anywhere, but I put in a lot of hours on my job and spent a bunch of time with my family!”) and hopeful for the year ahead. The number of students was, quite understandably, reduced: Augustana welcomed something like 550 first-years when we’d normally see 700, with a lot of the deficit coming from international students – well more than a tenth of the college – not able (or willing) to travel to the US this fall. Most have deferred admission until spring, and they’ll bring a lot of energy and perspective at a time of year when everything normally feels set and settled. Day One began with two hours of introduction to propaganda, one of my academic specialties; I’ve been teaching “Propaganda in the Twentieth Century” for nearly 30 years…

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Pharma Funds superou os fundos de ações: você deve investir agora?

Agosto de 2020 3 min ler Quando os mercados mais amplos deram retornos negativos ou quase zero; uma categoria de fundos gerou retornos de 55-60% no último ano. E essa categoria de fundos mútuos é Pharma Funds. Naturalmente, olhando para o desempenho passado desses fundos, muitos investidores querem investir em fundos farmacêuticos. Embora esperem que o desempenho anterior se repita, isso raramente acontece. Considerando o atual cenário de mercado, faz sentido investir em Pharma Funds agora? Em caso afirmativo, quanta exposição você deve assumir a esses fundos? Que tipo de exposição ao risco você deve esperar ao investir em fundos farmacêuticos? Vamos entender todos esses fatores com este blog. Pharma Funds e seu desempenho Os fundos farma são fundos setoriais que investem apenas em ações do setor farmacêutico. Atualmente, cerca de 9 AMCs oferecem fundos Pharma / Healthcare & Pharma. Como categoria, Pharma apresentou retornos excepcionais no ano passado. Abaixo estão os 5 principais fundos com base no AUM e seu resumo de desempenho: Com base nos dados acima, o desempenho de curto prazo dos fundos farmacêuticos tem sido melhor do que os fundos de ações diversificados. Mas esse desempenho é baseado unicamente em um único fator: Corona Virus Pandemic.…

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Alerta de lançamento: Ziegler Piermont Small Cap Value

Por David Snowball Em 21 de julho de 2020, a Ziegler Capital Management lançou o Ziegler Piermont Small Cap Value Fund (ZPSVX). O fundo investe principalmente em ações domésticas de pequena capitalização subvalorizadas. O fundo é administrado pelo Piermont Group de cinco pessoas, liderado por John Russon. O que eles fazem? O fundo é a mais nova manifestação de um estratégia que o Sr. Russon vem executando desde 2005. Como eu, o Sr. Russon é formado pela Universidade de Pittsburgh. O Sr. Russon foi funcionário da Piermont Capital Management, que foi adquirida em 2019 pela Ziegler. Com sede em Chicago, Ziegler construiu parcerias estratégicas com vários gerentes e agora administra US $ 9,4 bilhões em ativos. O Sr. Russon e sua equipe usam uma abordagem quantitativa rigorosa para posicionar o portfólio. A carteira geralmente possui cerca de 100 ações. As carteiras têm três fontes possíveis de ganhos ou riscos desproporcionais: posicionamento da carteira, seleção de títulos e execução. O posicionamento da carteira refere-se às apostas do “quadro geral” que alguns gerentes fazem: eles apostam no sucesso de um determinado setor, por exemplo, ponderando sobre ações de tecnologia ou evitando finanças. Alguns apostam que as menores ações em seu universo irão…

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“Ele disse o quê?” | Observador de fundos mútuos

Por Edward A. Studzinski “Por que as coisas não deveriam ser absurdas, fúteis e transitórias? Eles são assim, e nós somos assim, e eles e nós nos damos muito bem juntos. ” George Santayana, em uma carta para Logan Pearsall Smith (24 de maio de 1918) em As Obras de George Santayana: As cartas de George Santayana 1910 – 1920 (2002), p. 319 Mais um mês de forte atuação no mercado. Outra desconexão com o que está acontecendo no mercado doméstico economia. Para o mês de julho, o S&P 500 apresentou ganho de 5,5%. No entanto, uma vez que você põe de lado os fortes resultados dos grandes estoques de tecnologia, os resultados em outros setores são claramente mistos. E isso parece ser verdade tanto para os mercados internacionais quanto para os domésticos. A maior preocupação, claro, é a contração vista na economia doméstica, que não tem paralelo, mesmo incluindo a Grande Depressão. Um artigo no Chicago Tribune algumas semanas atrás indicou que cerca de 4.000 pequenas empresas haviam fechado em Illinois desde o início da pandemia (“De museus e restaurantes a escritórios de advocacia e supermercados, milhares de empresas da área de Chicago obtiveram empréstimos PPP no valor de…

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Investing in the Coming Decade

By Charles Lynn Bolin I listened to Peter Navarro’s lecture, “The Modern Scholar: Principles of Economics: Business, Banking, Finance, and Your Life” (2005) on a recent return flight to the U.S. The discussion on budget deficits was timely. The planes, airports, and hotels had very few travelers. The hotel shuttle to the airport was not running. Coronavirus cases are increasing with vaccines not expected until early 2021. For reasons described in this article, I reduced my exposure in July for stocks from 25% to 20% by trading higher-risk funds that have risen this year for less popular funds such as value as well as funds to reduce downside risk. This isFelix. She made numerous edits to this article for me. Source: Felix In Conservative Portfolios of Funds for This Bear Market last March, I explained my approach to investing according to the business cycle. This article describes how I am shifting from a “returning to growth” scenario to a more defensive one. My sentiment for the month comes from the investment team at Wealthspire Advisors in Another Ride on the Roller Coaster?, who wrote the following statement: “…you have enjoyed a ten-year bull market and can now meet your financial…

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Entre aqui e o fim do mundo: dez coisas para saber

Por David Snowball Na primavera de 2019, o MFO publicou uma série de duas partes sobre as implicações das mudanças climáticas nos investimentos: O Guia do Investidor para o Fim do Mundo e O Guia do Investidor para o Fim do Mundo, Parte 2: Aconselhamento concreto. O primeiro expôs o consenso científico por trás do papel humano nas mudanças climáticas e explicou as quatro maneiras pelas quais até mesmo a ampla percepção de as mudanças climáticas afetariam seu portfólio por meio de uma combinação de riscos físicos, biológicos, regulatórios e de reputação. Concluímos com três estratégias de investimento (desinvestir, investir, inovar) e duas recomendações de fundos: Brown Advisory Sustainable Growth Fund (BIAWX) e Green Century Balanced (GCBLX). Desde então, Brown retornou 27% (contra 7% para seus pares) e Green Century fez 8,8% (contra 4% para seus pares). Nosso segundo artigo revisou as recomendações de investimento de três grandes empresas: BlackRock, o maior investidor mundial, GMO e Morningstar. Este mês, gostaríamos de oferecer uma atualização curta baseada em pesquisas. As primeiras quatro atualizações referem-se ao estado de nossa compreensão da ciência das mudanças climáticas. Os seis restantes examinam as opções e implicações de investimento. O mundo pode já ter passado do…

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1 de agosto de 2020 | Observador de fundos mútuos

Por David Snowball Bem-vindo à nossa edição lite de verão anual do Mutual Fund Observer. É o verão em que as coisas podem ser … hmmm, um pouco mais leves do que o normal. Normalmente é um momento em que ficamos quietos por um mês enquanto vocês estão fazendo coisas sensatas e maravilhosas, como passear na praia com amigos e família. Exceto, agora, bem … Aparentemente, um número bastante grande de nossos colegas mais jovens reagiu ao ficar entediado, preso e negado a esportes (e apostas esportivas) por ações de day-trading. E * Trade Financial abriu um quarto de milhão de novas contas somente em março, enquanto o aplicativo de investimentos RobinHood registrou três milhões de novas contas no primeiro trimestre. O Wall Street Journal descreve a onda de novos investidores de varejo como “maior e mais ampla” do que a farra que levou à bolha dot.com (Michael Wursthorn, Mischa Frankl-Duval e Gregory Zuckerman, “Todos são Day Trader Now”, paywall, 25/07/2020). Um investidor, cuja experiência se limita principalmente a um aumento histórico de quatro meses, exulta: “Sinto-me como o Sonic the Hedgehog, coletando minhas moedas”. A experiência de um estudante universitário de 20 anos com day-trading via RobinHood foi um…

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5 perguntas para Parag Parikh Long Term Equity Fund

Há cinco anos, quando comecei a discutir sobre o Parag Parikh Long Term Equity Fund com investidores, encontrei uma profunda suspeita. “Eu nunca ouvi falar desse fundo. ” “Eles vão fugir com o meu dinheiro?“”Tem certeza de que devemos investir nosso dinheiro com este fundo?“”Qual é o histórico deles?“ O fundo era tão único como agora. Começou como o único fundo de capital de uma casa de fundos. De fato, foi o único esquema da casa do fundo por muitos anos. Era e é um fundo multi-cap com o mandato de investir em qualquer lugar do mundo, mas mantendo o benefício fiscal de um fundo de ações. Embora invista em ações internacionais, não pretende se beneficiar da depreciação do USD-INR. Todas as suas exposições são cobertas. Portanto, as participações internacionais são pura decisão de investimento. A paciência continua a ser seu ponto forte com o mínimo de rotatividade de portfólio e não tem medo de reter dinheiro (arbitragem, mercado monetário etc.) quando os preços de mercado se afastam muito da realidade dos fluxos de caixa. O fundo reduziu seu índice de despesas ao longo do tempo – atualmente o índice é de 1,1% para o plano direto. O sabor único…

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