Lançar Alert Redux: Evolutionary Tree Innovators Fund

Por David Snowball Em nossa edição de outubro, compartilhamos um Alerta de lançamento para inovadores ET. No final de outubro, tivemos a oportunidade de falar com o gerente Tom Ricketts e, assim, compartilhar este alerta expandido. Em 9 de setembro de 2020, a Evolutionary Tree Capital Management lançou o Fundo para Inovadores da Árvore Evolutiva (INVNX). O plano é investir em 25-35 empresas nacionais orientadas para o crescimento que se qualifiquem como “líderes em inovação empresas ”(daí o símbolo ticker). O fundo será administrado por Thomas M. Ricketts, ex-gerente sênior de portfólio da estratégia principal Select Growth da Sands Capital, a estratégia de crescimento concentrado de US $ 20 bilhões +. O Sr. Ricketts iniciou sua carreira como assistente de Frank Sands (1994-97), fundador da Sands Capital Management. Ao longo das duas décadas seguintes, ele progrediu de analista de pesquisa a Diretor de Investimentos, Gerente de Co-portfólio Sênior da Estratégia de Crescimento de Grandes Capitais dos EUA de US $ 20 bilhões (2008-2015) e Chefe do Setor de Ciências da Vida Global (1997- 2011). Ao longo de sua carreira, a empresa cresceu de administrar $ 100 milhões para administrar $ 40 bilhões. Cerca de metade disso estava na estratégia para…

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Alerta de lançamento: West Hills Tactical Core Fund

Por David Snowball Em 26 de outubro de 2020, a Frank Capital Partners lançou o West Hills Tactical Core Fund (LEBOX). O plano é investir metade ou mais da carteira diretamente, ou por meio de ETFs, em ações nacionais de grande capitalização. O restante será colocado em dinheiro ou opções. O fundo será administrado por Alan McClymonds. De 2011 a 2015, o Sr. McClymonds foi consultor da Whitaker Securities em Nova York, NY. O “objetivo principal de Whitaker é fornecer liquidez global nos mercados de renda fixa”, o que eles fazem para cerca de 200 clientes. De 2016 até o presente, o Sr. McClymonds foi um investidor privado que foi apresentado ao fundador Brian Frank por um associado profissional. Três coisas para saber sobre o fundo: O fundo busca solucionar problemas estruturais criados por índices passivos baseados em capitalização como o S&P 500. O Sr. Frank argumenta que o aumento da indexação passiva é uma causa estrutural por trás do aumento da volatilidade do mercado. Ele discute: O investimento passivo… continua a impulsionar o mercado de ações dos EUA a registrar avaliações, ao mesmo tempo que enfraquece a estrutura de mercado subjacente. Maior participação de mercado passiva significa menos compradores…

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Chuck Akre e o futuro do Focus

Por David Snowball Chuck Akre é um investidor icônico, o tipo de cara cuja existência irrita os defensores do mercado eficiente. Alguns anos atrás, o Sr. Akre gerenciou o FBR Focus. Depois de uma disputa com a matriz (eles, incorretamente, não achavam que ele valia o que estavam pagando), Akre saiu para encontrar seu próprio consultor e lançar seu próprio fundo. Acre Focus (AKREX) lançado em 31 de agosto de 2009. Contra toda a sabedoria convencional, cresceu para quase $ 14 bilhões e continua a gerar valores absolutos excepcionais e retornos ajustados ao risco para seus acionistas. Isso é feito capturando quase todas as vantagens do S&P 500 (96%), mas apenas dois terços de suas desvantagens (67%). A Morningstar observa que ele combina baixo risco com retornos acima da média. A MFO o reconhece como um fundo Great Owl, que postou os melhores retornos ajustados ao risco de 20% nos últimos períodos de 3, 5 e 10 anos. Retorno anual Rebaixamento máximo Desvio negativo Proporção de Sharpe Acre Focus 17,2 -14,2 6,4 1,41 Crescimento multi-cap 15,2 -20,7 9,5 0,92 Na última década, esse é o índice Sharpe mais alto de qualquer fundo em seu grupo de pares de crescimento de…

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1 de novembro de 2020 | Observador de fundos mútuos

Por David Snowball E agora esperamos. Estou escrevendo isso menos de 48 horas antes do final da eleição presidencial mais divisiva e provavelmente mais conseqüente em cento ou cento e cinquenta anos. (Depende de sua visão da mudança radical decretada em 1932 ou do tumulto de 1860.) Estou excepcionalmente distraído com os acontecimentos que se desenrolam. Em geral, tenho fé que as coisas correrão bem. As pessoas são, em geral, sensatas quando não estão aterrorizadas. E, enquanto muitos de nossos concidadãos estão apavorados – em parte porque as condições em muitas partes do país são incessantemente difíceis e, em parte, porque os partidos políticos aprenderam que é do seu interesse inflamar nossos piores medos – temos um bom histórico de moderar nossos medos com esperança e nossa ansiedade com a caridade. Ajustando seu portfólio para o próximo mercado 2020 foi uma espécie de show de horrores nos mercados e além. Diante da incerteza e da catástrofe econômica intermitente, 31 fundos registraram ganhos de 50 a 120%. Esses são movidos por Zoom (até 577% YTD), Tesla (363%) e empresa. Seis ações registraram ganhos de mais de 1000% – da fabricante de equipamentos de fitness Nautilus a um monte de ações de…

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Dicas de criação de riqueza para investidores na casa dos 30 anos

Outubro de 2020 4 min ler Os tempos em que vivemos agora são muito desafiadores. Especialmente para pessoas que acabaram de receber novas responsabilidades. Casar, ter um filho, comprar uma casa, planejar férias, economizar para metas, criar fundos para emergências, a lista parece não ter fim. Se você observar com atenção, todas essas responsabilidades vêm ao mesmo tempo para todos na casa dos 30 anos. O jovem despreocupado de 20 anos geralmente se atrapalha aos 30, pois a vida em geral fica muito opressora. Quando você adiciona os problemas de dinheiro a isso, tudo se torna mais estressante. Embora existam muitas coisas que ninguém pode controlar, um aspecto importante da vida pode ser descoberto se planejado da maneira certa. E isso é finanças. Planejar com antecedência todos os aspectos conhecidos e desconhecidos relacionados ao dinheiro pode tirar muito estresse da vida. Alguns dos aspectos financeiros importantes que você precisa ter coberto aos 30 anos: Ter um seguro de vida e saúde adequado. Um corpus de emergência cobrindo pelo menos 6 a 9 meses de despesas. Investimentos direcionados a objetivos financeiros importantes, como aposentadoria, educação infantil, compra de uma casa, etc. Libertando a dívida. Dando um passo em direção à independência…

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Alerta de lançamento: Evolutionary Tree Innovators Fund

Por David Snowball Em 9 de setembro de 2020, a Evolutionary Tree Capital Management lançou o Fundo para Inovadores da Árvore Evolutiva (INVNX). O plano é investir em 25-35 empresas nacionais orientadas para o crescimento que se qualifiquem como “empresas líderes de inovação” (daí o símbolo). O fundo será administrado por Thomas M. Ricketts, ex-gerente sênior de portfólio da estratégia principal da Sands Capital Select Growth US Large-Cap Growth, uma estratégia de $ 20 + bilhões estratégia de crescimento concentrado. O Sr. Ricketts iniciou sua carreira como assistente de Frank Sands (1994-97), fundador da Sands Capital Management. Ao longo das duas décadas seguintes, ele passou de analista de pesquisas a gerente de portfólio e, de 2011 a 15, Diretor Executivo da empresa. Ao longo de sua carreira, o fundo cresceu de administrar $ 100 milhões para administrar $ 40 bilhões. Cerca de metade disso estava na estratégia para a qual ele contribuiu. Hoje está em $ 51 bilhões. Três coisas a saber sobre Sands Capital: Eles visam principalmente pessoas ricas. Seus investimentos mínimos começam em $ 100.000 e variam acentuadamente para cima. Eles não são principalmente uma empresa de fundos mútuos. Quando falamos sobre a “estratégia de crescimento de grande…

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Harbor Global Leaders Investor HGGIX

Por David Snowball Objetivo e estratégia Harbor Global Leaders tem como alvo empresas, em todo o mundo, que são capazes de gerar taxas sustentáveis, acima da média e relativamente estáveis ​​de crescimento de lucros por ação e fortes fluxos de caixa livre. O gerente procura empresas que sejam líderes em seu país, setor ou globalmente em termos de produtos, serviços ou execução. O negócio ideal deles tem seis características: Crescimento sustentável dos ganhos acima da média; Posição de liderança em um espaço de negócios promissor; Vantagens competitivas significativas; Missão clara e foco de valor agregado; Força financeira; e Avaliação racional em relação ao mercado e perspectivas de negócios. Em geral, a disciplina os leva a empresas de grande capitalização, embora cerca de 10% do portfólio esteja atualmente investido em mid-caps. Sua disciplina de investimento usa pesquisas qualitativas e quantitativas e integra fatores ambientais, sociais e de governança em seu processo de investimento. Em geral, eles deterão de 30 a 50 empresas e aspiram mantê-las por cinco anos ou mais. Os gestores têm autoridade para investir 30-35% da carteira em ações de mercados emergentes, embora atualmente estejam perto de 5%. Conselheiro A Harbor Capital Advisors é responsável por todos os 27…

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SEBI cutuca fundos multicap – O que você não deve fazer?

Em 11 de setembro de 2020 (sim, 11/9), o SEBI emitiu uma circular redefinindo os limites de exposição de capitalização de mercado para fundos multicap. O SEBI agora quer que os fundos multicap adiram a uma estrutura em que investe no mínimo 25% cada em grandes, médias e pequenas capitalizações. O saldo de 25% pode ser investido em qualquer lugar. Isso é um afastamento do status até agora, onde se espera que os fundos multicap invistam onde quiserem. Eles operam como fundos flexicap. Na realidade, porém, a maioria dos fundos multicap, nos últimos anos, operou como fundos de grande capitalização com 70% ou mais de exposição. O argumento do SEBI é que são fundos de grande capitalização disfarçados. Basicamente, eles administram 2 fundos de grande capitalização, um aqui e outro na categoria de grande capitalização. Conseqüentemente, o movimento do SEBI espera que isso torne os fundos multicap mais fiéis ao rótulo (um termo que tem sido cogitado para tornar a vida do investidor de fundos mais fácil). Se você investir em fundos multicap, a partir do ano 2021, pode esperar ter o sabor certo de grande, médio e pequeno porte. Os fundos multicap serão capazes de fazer isso? Esse é…

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SEBI fez uma GRANDE mudança nos Fundos Multi Cap

Setembro de 2020 4 min ler Ontem à noite, ou seja, 11 de setembro de 2020; o regulador de fundos mútuos SEBI publicou uma circular que vai mudar completamente os fundos Multi Cap. De acordo com a nova circular; Os fundos Multi Cap agora precisam ter um mínimo de 75% de exposição a ações da Indian Equity. Anteriormente, a exposição para ações da Indian Equity tinha um limite mínimo de 65%. Além disso, o SEBI também definiu a exposição a ações de grande, média e pequena capitalização. De acordo com a circular do SEBI, O investimento mínimo em ações de grande capitalização deve ser de 25%. Para ações de capitalização média, o investimento mínimo deve ser de 25%. O investimento mínimo em ações de baixa capitalização deve ser de 25%. Todos os fundos terão que cumprir essas normas até janeiro de 2021. À primeira vista, pode parecer uma pequena mudança; no entanto, haverá um grande impacto em alguns dos grandes fundos de capitalização múltipla. Analisaremos essa mudança e as ações que você precisa realizar. Fundos Multi Cap – Desdobramento da Carteira Existente Os fundos Multi Cap têm sido muito populares entre os gestores e consultores de fundos por um motivo…

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Alerta de lançamento: T. Rowe Price ETFs ativos

Por David Snowball Em 5 de agosto de 2020, a T. Rowe Price lançou versões ETF de quatro de seus maiores fundos de ações nacionais ativamente administrados. Esses são: T. Rowe Price Blue Chip Growth ETF (TCHP) A estratégia visa empresas de médio a grande capitalização, empresas de primeira linha que têm potencial para crescimento de lucros acima da média e estão bem estabelecidas. Cerca de 90% das ações dos EUA. A estratégia é administrada por Larry Puglia, que a dirige há 26 anos. A versão de fundo mútuo de mesmo nome (TRBCX) é um fundo cinco estrelas com uma classificação de analista Silver da Morningstar. Possui US $ 92 bilhões em ativos. O índice de despesa líquida do ETF é de 0,57%, inferior aos 0,69% cobrados pelo fundo. T. Rowe Price Dividend Growth ETF (TDVG) A estratégia investe em empresas pagadoras de dividendos que devem aumentar seus dividendos ao longo do tempo. Cerca de 90% das ações dos EUA, quase todas grandes e mega-capitalização. Gerenciado por Thomas Huber, que é gerente de portfólio do T. Rowe Price Dividend Growth Fund desde 2000. A versão de fundo mútuo de mesmo nome (PRDGX) é um fundo cinco estrelas com uma classificação…

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