Funds in Registration | Mutual Fund Observer

By David Snowball We warned last month that we were “at the beginning of the annual insanity.” This month, it’s at flood tide. The Securities and Exchange Commission, by law, gets between 60 and 75 days to review proposed new funds before they can be offered for sale to the public. Fund companies anxious to have a new fund up and running by December 31st need to have it in the hopper by the third week in October at the latest. And, my goodness, a lot of folks did find time to file. The fund industry is given to fads and herding behavior. The success of one “tactical multi-asset income” fund triggers a rush of poseurs and wannabees, embracing the same language or strategy. The wave that has yet to crest is “socially responsible investing,” an entirely excellent idea now being embraced by folks with no prior commitment to the discipline and, in many cases, no demonstrated competence at it. This season’s hot list: (1) socially responsible and (2) “hedged with put options.” A half dozen of the funds below implement sustainability screens, and ten are pledging to protect you with options—only a couple of others any evidence of demonstrated…

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Dia das Crianças – Ensine Seu Filho a Arte de Salvar

Novembro de 2020 4 min ler Nosso relacionamento com o dinheiro é definido por nossas experiências infantis de escassez ou abundância de dinheiro. E nesta época em que os pais estão moldando ativamente todos os aspectos da vida dos filhos, eles devem dar atenção suficiente para inculcar o hábito de economizar dinheiro. Embora possa parecer que fazer isso na infância seja desnecessário, tenha em mente que um pequeno hábito de economizar dinheiro moldará todo o futuro de seu filho. E, portanto, neste Dia das Crianças, estamos chegando até você com algumas maneiras pelas quais você pode ensinar a seu filho a Arte de Salvar. Por que é importante que seu filho aprenda a economizar? Como mencionamos no início, a maneira como tratamos e encaramos o dinheiro depende totalmente de nossas experiências de infância. Vamos dar um exemplo. Se alguém foi criado em uma família relativamente pobre com problemas constantes de dinheiro, então, para essa pessoa, o dinheiro sempre será algo a perseguir, pois ela nunca teve o suficiente quando estava crescendo. Ao passo que, se alguém viu abundância de dinheiro na infância, para essa pessoa economizar nunca será uma prioridade, porque nunca precisou economizar para nada. Muitos índios caem em…

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Nesta época festiva, evite compras impulsivas e economize dinheiro com estas dicas

Outubro de 2020 3 min ler A temporada festiva começou oficialmente na Índia com todas as plataformas de compras online oferecendo negócios muito lucrativos em vários itens, de eletrônicos a decoração de casa e roupas a mantimentos. Adicione a isso a isca de cashback, EMIs sem custo, descontos instantâneos e outros enfeites. Nos próximos dias, todos esses descontos e ofertas podem ficar bons demais para serem recusados. Mas como traçar um limite e saber quando parar de gastar? A compra impulsiva pode tirar o melhor de nós antes mesmo que percebamos. Hoje compartilharemos algumas dicas que o ajudarão a economizar dinheiro durante esta época festiva. Compra impulsiva – a falha comportamental Em palavras simples, a compra impulsiva é uma compra não planejada motivada por várias coisas. Pode ser a necessidade de manter um certo status em um círculo social, ou a obsessão por uma marca específica e a necessidade de possuir cada uma das mercadorias dessa marca, ou simplesmente o fator de bem-estar associado à compra de algo caro. Embora muito possa ser dito sobre o que desencadeia o desejo de comprar algo; estamos preocupados com suas implicações nas finanças. Estamos vivendo atualmente em tempos desafiadores. A crise da Covid-19…

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Funds in Registration | Mutual Fund Observer

By David Snowball We are beginning of the annual insanity. The Securities and Exchange Commission, by law, gets between 60 and 75 days to review proposed new funds before they can be offered for sale to the public. Fund companies anxious to have a new fund up and running by December 31st need to have it in the hopper by mid-October at the latest. The late September filings – we found 34 active funds and ETFs in registration – are the beginning of the annual flood. Every month the ETF industry breathlessly trots out a few ideas designed to seize the moment. Think: “Virtual Work and Life ETF.” This month’s leading candidate is the Direxion World Without Waste ETF that seeks to invest in companies that do not use virgin materials. The other illustrative filing is for Amplify CrowdBureau® Online Lending and Digital Banking ETF, which was formerly Amplify CrowdBureau® Peer-to-Peer Lending & Crowdfunding ETF. Two things stand out as worth note. First, Amplify is basically liquidating a very bad fund. The original CrowdBureau® P2P ETF turned $10,000 invested at its inception in May 2019 into $5,000 in September 2020. Second, the fund is not being “liquidated,” it’s being “repurposed.”…

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Harbor Global Leaders Investor HGGIX

Por David Snowball Objetivo e estratégia Harbor Global Leaders tem como alvo empresas, em todo o mundo, que são capazes de gerar taxas sustentáveis, acima da média e relativamente estáveis ​​de crescimento de lucros por ação e fortes fluxos de caixa livre. O gerente procura empresas que sejam líderes em seu país, setor ou globalmente em termos de produtos, serviços ou execução. O negócio ideal deles tem seis características: Crescimento sustentável dos ganhos acima da média; Posição de liderança em um espaço de negócios promissor; Vantagens competitivas significativas; Missão clara e foco de valor agregado; Força financeira; e Avaliação racional em relação ao mercado e perspectivas de negócios. Em geral, a disciplina os leva a empresas de grande capitalização, embora cerca de 10% do portfólio esteja atualmente investido em mid-caps. Sua disciplina de investimento usa pesquisas qualitativas e quantitativas e integra fatores ambientais, sociais e de governança em seu processo de investimento. Em geral, eles deterão de 30 a 50 empresas e aspiram mantê-las por cinco anos ou mais. Os gestores têm autoridade para investir 30-35% da carteira em ações de mercados emergentes, embora atualmente estejam perto de 5%. Conselheiro A Harbor Capital Advisors é responsável por todos os 27…

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Com a queda das taxas do FD, esses fundos mútuos de dívida podem oferecer melhores retornos

Setembro de 2020 3 min ler A Corona Virus Pandemic trouxe vários desafios para a economia global. Semelhante à abordagem adotada pelos bancos centrais em todo o mundo; O Banco Central da Índia, O RBI monitorou ativamente a situação e reduziu drasticamente a taxa de recompra. Embora esse movimento tenha ajudado a reduzir as taxas de empréstimos; houve um efeito de segunda ordem disso. Com as taxas de empréstimo, as taxas de depósito também foram cortadas por todos os bancos. Conseqüentemente, muitos investidores estão obtendo retornos abaixo da média sobre seus depósitos bancários. O que os investidores podem fazer para obter melhores retornos em um risco semelhante? Neste blog, examinaremos em detalhes opções alternativas para depósitos bancários tradicionais. Como as taxas FD caíram A RBI Repo Rate e as taxas de depósito bancário estão positivamente correlacionadas entre si. Isso significa que se o RBI reduzir a taxa de recompra, os bancos também terão que reduzir as taxas de depósito. Isso ocorre porque a receita de juros do banco diminui com a taxa de recompra. Em janeiro de 2014, a taxa FD de 1 ano do SBI era de 9% e, após a revisão em 10 de setembro de 2020, a…

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Aprendendo e ganhando – Banco do Canadá

Devido à pandemia COVID-19, muitos canadenses perderam seus empregos ou foram forçados a trabalhar em horários reduzidos. Os impactos da crise variaram para pessoas com diferentes níveis de educação. Para ver isso, usamos novamente os dados do Statistics Canada. Analisamos os trabalhadores em idade avançada (com idades entre 25 e 54 anos) em abril de 2020, quando uma parte substancial da economia foi fechada para conter a propagação do vírus. Desde fevereiro de 2020, cerca de 13 por cento dos trabalhadores perderam seus empregos. A maior parte das perdas concentrou-se em empregos que exigem contato físico e não são considerados essenciais para o nosso dia a dia. Por exemplo, cerca de 24% dos trabalhadores em serviços pessoais (por exemplo, vendedores, chefs, garçons e faxineiros) perderam seus empregos. Em contraste, as funções que podem ser realizadas remotamente (por exemplo, gestão, negócios, finanças, administração e ciências) ou são consideradas essenciais (por exemplo, saúde e serviço público de linha de frente) não foram muito afetadas. Você pode notar que os empregos que foram menos afetados pelas medidas tomadas para conter a propagação do vírus tendem a ser intensivos em educação. É por isso que aqueles com menos escolaridade foram os mais atingidos pelo…

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Novas diretrizes do SEBI para fundos mútuos de pontuação de risco

“Nunca desperdice uma crise”. O SEBI levou esse ditado a sério e apresentou um conjunto abrangente de diretrizes para comunicar os riscos associados aos esquemas de fundos mútuos. Lembre-se da imagem abaixo. Este é um RiskOMeter. Você o vê como parte da ficha técnica do esquema de fundos mútuos. A parte ruim é que ninguém nunca prestou atenção a isso – nem o investidor, nem o consultor. Ninguém o que significava além dos nomes de risco – “Alto”, “Baixo”, “Moderado”, etc. Mas você pergunta, o que “moderadamente alto” realmente significa? Deixe-me pintar um quadro. Você está dirigindo na estrada. Está um pouco escuro. Após alguns minutos, você tem uma vaga sensação de que um veículo se aproxima do lado oposto. Você não tem, mas não tem ideia de qual tamanho, em que velocidade e em qual faixa? Você sabe apenas quando dá uma guinada profunda para o lado e é salvo por um fio de cabelo ao longe. Outra pessoa pode não ter tanta sorte. Ufa! Esperançosamente, isso provavelmente mudará. O SEBI agora quer que os fundos mútuos façam um exercício quantitativo mais detalhado e o usem para calcular as pontuações de risco para cada esquema e, em seguida, usem…

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ICICI Prudential ESG Fund NFO: Você deve investir?

Setembro de 2020 3 min ler ICICI Prudential ESG Fund é a última adição à lista de NFOs de fundos mútuos. Os investimentos ESG ou investimentos socialmente responsáveis ​​são uma estratégia de investimento muito popular nos EUA e na Europa. De acordo com dados da Morningstar; Em março de 2020, os EUA tinham ativos totais de US $ 119,33 bilhões e a Europa tinha ativos totais de US $ 683,87 bilhões sob a estratégia de investimento ESG. Da mesma forma, na Índia, os investimentos ESG começaram a receber mais atenção; em meio às questões de governança corporativa que muitas empresas enfrentaram nos últimos anos. O Fundo ICICI Prudential ESG é um fundo temático que seguirá o ESG, ou seja, uma forma sustentável de investir. Vamos entrar em detalhes sobre o fundo e ver se é uma boa oportunidade de investimento. ICICI Prudential ESG Fund NFO O Fundo ICICI Prudential ESG é um esquema de capital aberto que investe em empresas identificadas com base no tema Ambiental, Social e de Governança (ESG). Assim, o foco deste fundo está na construção de um portfólio de empresas que fazem bem às partes interessadas e têm potencial para criar valor para os acionistas. Alguns…

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SEBI fez uma GRANDE mudança nos Fundos Multi Cap

Setembro de 2020 4 min ler Ontem à noite, ou seja, 11 de setembro de 2020; o regulador de fundos mútuos SEBI publicou uma circular que vai mudar completamente os fundos Multi Cap. De acordo com a nova circular; Os fundos Multi Cap agora precisam ter um mínimo de 75% de exposição a ações da Indian Equity. Anteriormente, a exposição para ações da Indian Equity tinha um limite mínimo de 65%. Além disso, o SEBI também definiu a exposição a ações de grande, média e pequena capitalização. De acordo com a circular do SEBI, O investimento mínimo em ações de grande capitalização deve ser de 25%. Para ações de capitalização média, o investimento mínimo deve ser de 25%. O investimento mínimo em ações de baixa capitalização deve ser de 25%. Todos os fundos terão que cumprir essas normas até janeiro de 2021. À primeira vista, pode parecer uma pequena mudança; no entanto, haverá um grande impacto em alguns dos grandes fundos de capitalização múltipla. Analisaremos essa mudança e as ações que você precisa realizar. Fundos Multi Cap – Desdobramento da Carteira Existente Os fundos Multi Cap têm sido muito populares entre os gestores e consultores de fundos por um motivo…

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