Alerta de Lançamento: Driehaus Small / Mid Cap Growth Fund

Por David Snowball Em 1 de maio de 2020, a Driehaus Capital Management lançou Driehaus Small / Mid Cap Crescimento Fundo (DSMDX). O Fundo é administrado por Jeff James e Michael Buck, juntamente com o gerente assistente de portfólio Prakash Vijayan. O fundo usa a mesma estratégia usada desde 2012 para os clientes de contas gerenciadas separadamente da Driehaus Small / Mid Cap Growth. Os Srs. James, Buck e Vijayan também gerenciar o Driehaus Micro Cap Growth (DMCRX, quatro estrelas no Morningstar) e Driehaus Small Cap Growth (DVSMX, ainda não classificado). Os gerentes seguem as mesmas características, independentemente do valor de mercado visado pelo fundo. James diz: Em nossas estratégias de crescimento, identificamos e investimos com sucesso em empresas que experimentam mudanças fundamentais positivas, além de exposição a inflexões positivas de crescimento, surpresas e revisões de resultados, fatores correlacionados positivamente à geração alfa. Toda estratégia de ações da Driehaus superou seus pares, muitas vezes de forma dramática, desde o início, embora esse desempenho supere o preço de uma volatilidade mais alta. A estratégia de crescimento de Small / Mid Cap, disponível em contas gerenciadas separadamente desde 2012, retornou 16,19% ao ano desde o início, superando em 367 o seu valor…

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Seminário on-line sobre MFO Premium | Observador do Fundo Mútuo

Por Charles Boccadoro Na quarta-feira, 22 de julho, realizaremos um webinar discutindo os recursos mais recentes do site da ferramenta de pesquisa MFO Premium. Os tópicos se concentrarão nas melhorias feitas na principal ferramenta MultiSearch, incluindo: Dados pesquisáveis ​​de participações (empresa, país, setor) Métricas de portfólio de ações expandidas Classificações plurianuais e Ferguson Classificações anuais de retorno e períodos fixos Crédito de Obrigações e Duração Estimativa de entrada e saída do mês atual Notas negociadas em bolsa pesquisável (ETNs) Nove novos períodos de avaliação (por exemplo, Trump Bump, CV-19 Bear) Listas de observação maiores com nomes personalizáveis Haverá duas sessões, uma às 11 da manhã, horário do Pacífico (14h do leste) e outra às 14h, horário do Pacífico (17h do leste). O webinar será ativado pelo Zoom. Use os links a seguir para se registrar na sessão da manhã ou da tarde. Cada um durará nominalmente 1 hora, incluindo perguntas. Aqui estão os links para gráficos de seminários on-line anteriores e gravação de vídeo. Espero que você possa se juntar a nós novamente na chamada. Se você tiver alguma dúvida, responda prontamente por e-mail ([email protected]) ou chamada agendada.

T. Rowe Price Retorno total da multi-estratégia (TMSRX)

Por David Snowball Objetivo e estratégia O fundo busca “fortes retornos ajustados ao risco de longo prazo”. Os gerentes podem empregar uma ampla variedade de estratégias para obter ganhos independentes do movimento dos mercados globais de ações e títulos. Conselheiro T. Rowe Price. Fundada em 1937 por Thomas Rowe Price e Com sede em Baltimore, a Price administra mais de US $ 1 trilhão em ativos para investidores em 51 países. A empresa aconselha, ou subconsulta, 117 fundos mútuos dos EUA, Nenhum dos quais são classificados negativamente pela Morningstar e 60% possuem as designações “Ouro” ou “Prata”. A cultura da empresa é conhecida por sua estabilidade, inovação, consciência de risco e foco na equipe. Sempre teve a antítese da cultura do “gerente estrela”. A Morningstar e a MFO atribuem à empresa sua classificação geral mais alta, “alta” e “superior”, respectivamente. A Morningstar também entregou à Price o prêmio de administração exemplar da Morningstar nos EUA em 2020. O AUM da empresa cresceu de US $ 400 bilhões em 2009, tornando-o, de acordo com a Bloomberg, “um dos raros vencedores” entre os gerentes ativos. Gerentes Richard de los Reyes e Stefan Hubrich. O Sr. de los Reyes passou 10 anos como…

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Por trás das cortinas – Construindo um sistema de classificação

Charles Lynn Bolin Levei quase duas décadas para desaprender o que eu pensava ter aprendido durante minhas duas primeiras décadas de investimento. Comecei a estudar ciclos de negócios há cerca de 15 anos, o que me ajuda a determinar o quão agressivo ou defensivo quero basear-me em riscos e tendências no ambiente econômico e de investimentos. Neste mês, descrevo como criar um Sistema de Classificação que requer cerca de uma ou duas horas por mês para atualizar e avaliar os fundos. Os resultados de maio e a composição dos Portfólios Modelo podem ser encontrados em meu último artigo do Looking Alpha, “Portfólios de fundos de baixo risco em um ambiente de alto risco” para leitores interessados. Tradicionalmente, controlei o risco considerando avaliações relativas de ações e outros ativos, a probabilidade de recessão, estresse financeiro e fatores quantificáveis ​​que não são percebidos nos indicadores regulares. Aqui está o que eu vejo: As avaliações são muito altas com base nos lucros futuros As probabilidades de recessão são 100%. Os riscos externos são extremamente altos. A força do mercado de ações proporcionou uma falsa sensação de segurança. Restrições adicionais podem estar chegando. Pesando a semana seguinte: sustentando uma recuperação frágilJeff Miller Portfólios e…

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Nossa resposta COVID-19: operações de apoio

Resposta ágil Como um dos 100 principais empregadores do Canadá por 10 anos consecutivos, orgulhamo-nos de nossa filosofia de pessoas em primeiro lugar. Os investimentos em nossa infraestrutura, equipe e segurança cibernética nos posicionaram bem para avançar rapidamente para um local de trabalho virtual. Nossa transição para o trabalho obrigatório em casa para a equipe foi eficiente e relativamente tranquila. Internamente, as equipes multifuncionais de resposta a emergências iniciaram discussões sobre resposta a riscos em fevereiro. Em meados de março, todos os funcionários trabalhavam com teletrabalho, exceto aqueles envolvidos e apoiando nossas operações críticas de mercado, bancos e moeda. Ao mesmo tempo, os parceiros do Banco e do CFRG começaram a se reunir com frequência para garantir uma resposta colaborada dentro do sistema financeiro altamente interconectado. Nas reuniões do CFRG COVID-19, o Banco e seus parceiros têm compartilhado informações e melhores práticas, incluindo como garantir a segurança de sua equipe, partes interessadas e clientes. Os membros continuam compartilhando informações sobre riscos operacionais emergentes, como ataques cibernéticos, e desenvolvendo protocolos para orientar quando e como a equipe pode retornar ao escritório. Os participantes do sistema financeiro estavam preparados para responder rapidamente por causa das lições aprendidas em emergências anteriores e poderiam…

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Tentando obter dívida livre? Aqui estão algumas das estratégias para ajudá-lo

-> -> Junho 2020 3 leitura mínima Na maioria dos casos de planejamento financeiro, um objetivo é comum a todos os investidores e é tentar livrar-se da dívida. A dívida crescente de diferentes tipos pode se tornar muito estressante em tempos de dificuldades financeiras. Na maioria dos casos, empréstimos com juros altos, como dívidas no cartão de crédito, empréstimos pessoais consomem a maior parte do fluxo de caixa regular. Mas se você abordar esse problema sistematicamente, é possível atingir seu objetivo de ficar livre da dívida. Hoje, compartilharemos algumas estratégias que o ajudarão a reduzir seus passivos. Estratégia da bola de neve da dívida A estratégia de bola de neve é ​​basicamente pagar primeiro o seu menor empréstimo. O conceito por trás da bola de neve é ​​que você começa com um empréstimo com um saldo pendente menor e passa lentamente para empréstimos com um saldo pendente mais alto. Veja como você pode usar essa estratégia. Em primeiro lugar, organize todos os passivos do menor para o maior pedido em termos do valor pendente. Não importa qual seja a taxa de juros. Pague o valor máximo possível para os empréstimos menores e pague o pagamento mínimo para outros empréstimos. Em…

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Atualização do Financial Times: Pagamento do portfólio segregado – Vodafone Idea 8,25%

Se você é um investidor em um dos esquemas de Franklin Templeton que estão em processo de conclusão, você recebeu um email no domingo. Trata-se de uma distribuição de pagamentos de juros do portfólio segregado 1, que detém o investimento da Vodafone Idea 8,25% (julho de 2020). O email parece ter causado alguma confusão. Para uma melhor compreensão, estou compartilhando com você um resumo do que diz. Em janeiro de 2020, a Vodafone Idea foi rebaixada. Vários esquemas da FT mantinham o investimento em dívida da empresa em seu portfólio. O que estamos nos referindo é a Vodafone Idea 8,25% com vencimento em 10 de julho de 2020. A FT anotou imediatamente 100% do investimento. Então, de acordo com as diretrizes da SEBI para bolsos laterais, mudou a participação para um portfólio segregado. Um portfólio segregado é diferente do esquema principal e tem sua própria existência. A idéia é garantir que, se houver recuperação do investimento, ele será direcionado apenas aos investidores que sofreram inicialmente. Bem, parece haver uma razão para otimismo. Agora, esse investimento específico da dívida na Vodafone Idea pagou juros nos últimos 1 ano. Os juros são recebidos pelo portfólio segregado no bolso lateral. A FT está…

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Aprenda a lidar com perdas no mercado de ações

Um mercado de ações é um lugar onde fortunas são feitas e perdidas. Às vezes, mesmo o trabalho duro, a experiência e as estratégias parecem ter pena diante da sorte. Mas ninguém deve negociar com base na sorte. É uma parte integrante da negociação. Mas o mais importante é como reagimos às perdas, o que é bastante importante. Para os novos traders, a perda nas negociações será devastadora e poderá confundir suas crenças se a perda for grande demais. Mas para traders experientes, isso não incomoda muito. Um comerciante experiente tem fé em si mesmo e em seus experiência ajuda a lidar melhor com as situações. Mas os novos traders não acreditam, pois ainda não possuem um histórico. Portanto, isso aumenta sua vulnerabilidade. O fato importante a ser observado não é a perda, mas como a pessoa reage à perda. Um novo operador sofre a grande perda em seu nível pessoal e é sequestrado por suas emoções, que geralmente são bastante destrutivas. Alguns assumem mais riscos para encobrir a perda sem entender o risco e o retorno do comércio. Isso pode piorar a situação. Poucos deixaram o mercado e juraram nunca devolvê-lo. Todas essas coisas são uma característica de uma…

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As empresas mais diversificadas do mercado de ações indiano… !!

A diversificação é uma das partes mais importantes do gerenciamento ou investimento de portfólio. É sempre aconselhável nunca colocar todos os ovos em uma cesta. O princípio simples também se aplica ao investimento. Se uma pessoa investe todo o seu investimento em uma empresa, ação ou ativo, as chances de perda nesse investimento específico são próximas de 100%. Se o estoque ou ativo perde seu valor, o mesmo ocorre com o valor do investimento. Ao investir em diferentes empresas, ativos ou valores mobiliários, é possível reduzir facilmente o risco e aumentar as chances de um melhor retorno. Como sabemos, o risco é diretamente proporcional ao retorno. Mas uma das coisas mais importantes a observar é que toda classe de ativos tem diferentes tipos de características de risco e retorno. Pode-se equilibrar igualmente entre risco e retorno para atingir seus objetivos financeiros. Um investidor pode realizar uma mistura de investimentos em ações, títulos, ativos e metais físicos. Mas deve-se primeiro avaliar cada um de seus riscos e retornos, bem como o impacto geral no portfólio. Diferentes tipos de títulos superam desempenho em diferentes épocas dos ciclos econômicos. Por exemplo, títulos de dívida ou de renda fixa superam outras classes de ativos…

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