Axis Global Equity Alpha Fund of Fund NFO: Você deve investir?

Setembro de 2020 3 min ler As ações globais têm recebido muita atenção dos investidores devido ao seu desempenho superior em comparação com as ações indianas. Olhando para o interesse dos investidores, muitas casas de fundos lançaram NFOs ativos e passivos que atendem aos mercados de ações internacionais. Um dos novos participantes neste espaço é o Axis Global Equity Alpha Fund do Fund NFO. Nesta revisão da NFO, examinaremos as características desse fundo; como é diferente dos fundos de ações globais existentes; e se você deve investir nisso. Axis Global Equity Alpha Fund of Fund NFO Axis Global Equity Alpha FOF é um fundo aberto de esquema de fundos que investe no Schroder International Selection Fund Global Equity Alpha. Portanto, este é um Fundo de Fundo em que o dinheiro investido na Índia é investido diretamente no Schroder International Selection Fund Global Equity Alpha. A Schroder Investment Management está sediada em Luxemburgo e administra ativos no valor de 525,8 bilhões de libras. Alguns detalhes importantes da NFO são os seguintes: O NFO está aberto de 4 de setembro de 2020 a 18 de setembro de 2020. O aplicativo mínimo é Rs. 5.000 e em múltiplos de 1 daí em diante…

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Alerta de lançamento: Fundo Towpath Focus

Por David Snowball Em 31 de dezembro de 2019, a Oelschlager Investments lançou o Fundo Towpath Focus (TOWFX). O fundo investe em 25-40 ações nacionais independentemente da capitalização de mercado. O fundo é administrado por Mark Oelschlager. Em geral, pretendemos que os Alertas de lançamento ocorram dentro de seis semanas após o lançamento de um fundo. Enganamos totalmente o Alerta de Lançamento do Towpath porque o estávamos procurando pelo nome preliminar, Oelschlager Equity. Como resultado, perdemos totalmente o lançamento e os primeiros oito meses de existência do fundo. Lamenta o deslize! O que eles fazem? Towpath é um fundo de ações concentrado e com capitalização total. A carteira detém atualmente 38 títulos. Cerca de 11% da carteira está investida em ações não americanas. A construção do portfólio começa com o nível macro avaliações da economia, procede a análises de indústrias e setores, então termina comprando e mantendo as ações mais atraentes nos setores mais atraentes. O Sr. Oelschlager tem uma longa e inflexível tradição a favor de comprar e manter apenas algumas ações das melhores da classe, portanto, pode-se antecipar o giro em um dígito. Por que você pode se importar? O Sr. Oelschlager atuou como gerente de Pin Oak…

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Axis Global Equity Alpha FoF – revisão NFO

A Axis Mutual Fund lançou uma nova oferta de fundo para Axis Global Equity Alpha FoF com o objetivo de fornecer aos investidores uma opção de diversificação em um portfólio de ações globais. Com isso, o Axis MF também faz uma incursão em um fundo dedicado a investimentos internacionais. Até agora, o Axis Growth Opportunities Fund (um fundo de categoria de grande e média capitalização) tinha um mandato para investir até 35% de seu corpus internacionalmente. Agora você já ouviu o suficiente sobre por que investir globalmente com ideias como% das participações do PIB para países, oportunidades específicas, baixa correlação entre a Índia e o mundo exterior, etc. Portanto, vamos direto ao assunto e ver o que o novo fundo tem a oferecer. Principais recursos do Axis Global Equity Alpha F0F O fundo é um fundo global e não se limita a uma geografia específica. Busca investir em todo o mundo. 65% da exposição atual está na América do Norte, enquanto a Europa Continental e o Reino Unido combinados estão em 25%. (PGIM Global é um fundo semelhante. Aqui está a nota de revisão sobre ele) É um fundo alimentador, o que significa que todo o dinheiro do investidor será…

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Atualização de portfólio # 2: adicionado T. Rowe Price Multi-Strategy Total Return

Por David Snowball Em 31 de agosto, adicionei T. Rowe Price Retorno Total Multi-Estratégia (TMSRX) para minha carteira de não aposentadoria. Financiei essa posição transferindo cerca de metade da minha participação em T. Rowe Price Spectrum Income (RPSIX). Por que isso faz sentido? Eu tradicionalmente tenho uma poupança mínima, no sentido de ter dinheiro em uma conta de poupança no banco. Essa decisão faz sentido para mim porque minha renda é incrivelmente previsível (uma vantagem de ser um membro sênior efetivo do corpo docente de uma faculdade forte), embora cresça minimamente. Como as contas de poupança há muito oferecem retornos reais próximos de zero a negativos, optei por manter o dinheiro, de outra forma, destinado à poupança em fundos de volatilidade extremamente baixa que ofereciam a perspectiva de retornos de baixo a médio dígito. RiverPark de curto prazo de alto rendimento (RPHYX, retorno anual de 3%, desvio padrão de 0,8%, máximo de 1% levantamento desde o início) e Spectrum Income (RPSIX, relatórios anuais de 4,5%, desvio padrão de 5,1%, redução máxima de 9,7% no mesmo período de 9 anos) conquistou posições em meu portfólio como um tipo de fundos de baixa volatilidade e retornos constantes. Acompanho o TMSRX desde o…

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Atualização de portfólio # 1: adicionado Palm Valley Capital

Por David Snowball Em 26 de agosto, adicionei Palm Valley Capital Fund (PVCMX) para minha carteira de não aposentadoria. Por que isso faz sentido? Meu portfólio tem uma alocação de ativos simples e estática: 50% ações, 50% não. Em ações, o padrão é 50% aqui, 50% ali mais 50% maior, 50% menor. Quando calculamos a provável desvantagem do meu portfólio em um evento como o de 2008, a perda ficou na faixa de 25%. Isso não é catastrófico. Atualmente, meu portfólio é sobreponderação em ações internacionais, 50% em vez de minha meta de 25%, e subponderação em ações dos EUA, em 15%. Isso é impulsionado por duas forças: (1) os gerentes que têm a liberdade de investir nos Estados Unidos ou em outro lugar têm, com alguma frequência, escolhido “outro lugar”. (2) Os fundos em meu plano de investimento automático (T Rowe Price Spectrum Income, Seafarer Overseas, Grandeur Peak Global Microcap) oferecem mais renda fixa e exposição a ações internacionais do que ações americanas. Palm Valley Capital, um fundo orientado para o valor, em grande parte doméstico e de pequena capitalização, começa a corrigir esse desequilíbrio. Porque agora? Em 26 de agosto, Palm Valley anunciou que o fundo agora estava…

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Uma proposta de trinta anos | Observador de fundos mútuos

Por Charles Boccadoro Novo Bull surge em um mercado mais arriscado do que parece O S&P 500 está mais uma vez em seus máximos. Os dados de retorno total do mês encerrado em julho de 2020 indicaram que o índice S&P 500 havia recuperado toda a redução de março, marcando oficialmente o fim do bear CV-19 e declarando um novo mercado altista, que começou em abril passado. Ao contrário dos ursos, que são anunciados assim que o mercado desmaia 20% do pico anterior, os touros são conhecidos apenas em retrospecto … embora as definições concedidas variem. Normalmente, um touro precisa subir 20% de seu último rebaixamento máximo e, subsequentemente, atingir seu próximo máximo histórico; basicamente, ele precisa voltar à superfície antes de se tornar oficial. Isso aconteceu em julho. A tabela a seguir resume os mercados de baixa e alta dos EUA desde a Grande Depressão, que atualiza a versão encontrado em “A Presumptive Bear Ends an 11-year Bull Run.” Como antes, os resultados apresentados a seguir usam o banco de dados mensal mantido por Amit Goyal, mas atualizado conforme apropriado de janeiro de 1960 a julho de 2020 com nosso Lipper Global Data Feed. Os identificadores Ciclos 1-6 são…

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Pés de Barro | Observador de fundos mútuos

Por Edward A. Studzinski “Publicidade é o barulho de uma vara dentro de um balde de lavagem.” George Orwell, cap. 3, Mantenha o Aspidistra voando (1936) Recentemente, tive a oportunidade de falar com um gerente de valor de longo prazo que lamentava o quanto o valor estava em desuso e o quanto estava prejudicando o desempenho dele e de sua empresa e os retornos aos investidores. A gênese desse desempenho abaixo da média, que se encontra repetido em muitas empresas orientadas para o valor, é uma saída de estar sintonizado com o valor intrínseco do negócio das empresas investidas, substituído por um foco de laser pelos analistas e portfólio de sua empresa gestores sobre quais ações estão subindo porque o mercado os favorece. Mas, até certo ponto, o lamento está correto – a maioria dos investidores em valor está passando por um momento terrível. Dito isso, vejamos algumas empresas que conseguiram apresentar um bom desempenho em um período de crise financeira nos mercados e na economia. Por exemplo, Fundo Sequoia conseguiu se recuperar de seu grande erro com a Valeant. No acumulado do ano, o fundo tem um retorno total superior a 13%. Durante o primeiro semestre deste ano, eles…

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September 1, 2020 | Mutual Fund Observer

By David Snowball Dear friends, Another school year has begun, likely the most fascinating in my 35 years as a college professor. My students were in class this morning, cheerful and masked. When asked about their summers, they did not say what the rest of us might: “it sucked.” To the contrary, they were uniformly positive about the experience (“I had a good summer! We didn’t get to travel anywhere, but I put in a lot of hours on my job and spent a bunch of time with my family!”) and hopeful for the year ahead. The number of students was, quite understandably, reduced: Augustana welcomed something like 550 first-years when we’d normally see 700, with a lot of the deficit coming from international students – well more than a tenth of the college – not able (or willing) to travel to the US this fall. Most have deferred admission until spring, and they’ll bring a lot of energy and perspective at a time of year when everything normally feels set and settled. Day One began with two hours of introduction to propaganda, one of my academic specialties; I’ve been teaching “Propaganda in the Twentieth Century” for nearly 30 years…

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O curioso caso do PGIM India Global Equity Opp Fund

PGIM India Global Equity Opp Fund – Naam para suna hoga! O fundo está atingindo o teto com retornos estupendos, deixando todos os outros fundos temáticos internacionais no chinelo. É assim que um investidor leigo vê as coisas. Comparação entre pares do PGIM India Global Equity Opp Fund com fundos internacionais; Fonte; ValueResearch “Por que não ouvi muito sobre esse fundo antes?” É aí que fica interessante. De acordo com o Objetivo de Investimento indicado no site do fundo subjacente: …procuram o crescimento de capital a longo prazo. O Fundo procurará atingir o seu objetivo de investimento investindo principalmente em ações e títulos relacionados com ações de empresas localizadas em todo o mundo. O Fundo busca identificar e investir em empresas em estágios iniciais de aceleração de seu crescimento. O Fundo considera diversas fontes de crescimento para as empresas em consideração. As fontes de crescimento podem incluir uma inovação em tecnologia, produto ou serviço que perturbe o cenário competitivo existente de uma indústria; um novo ciclo de produto ou expansão de mercado; aceleração do crescimento da indústria; um aumento no mercado de um produto ou serviço da empresa; liderança em um nicho de mercado; ou benefícios da reestruturação organizacional de…

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Fundos no registro | Observador de fundos mútuos

Por David Snowball A Comissão de Valores Mobiliários, por lei, tem entre 60 e 75 dias para analisar as propostas de novos recursos antes de serem colocados à venda ao público. A cada mês, o Funds in Registration oferece uma visão geral do novo pipeline de produtos. Encontramos 17 fundos ativos e ETFs registrados, alguns bastante notáveis. Espere o lançamento no final de setembro de 2020. Todos menos dois desses fundos são fundos de renda conservadora ou fundos alternativos com hedge. As principais adições são um número crescente de opções ESG de baixo custo, em uma variedade de classes de ativos. Não cobrimos ETFs gerenciados passivamente, mas fãs de o investimento sustentável pode querer adicionar o próximo ETF Vanguard ESG US Corporate Bond e o ETF iShares ESG Screened S&P 500 às suas listas de observação. A iShares também tem ETFs ESG de capitalização média e baixa da S&P no pipeline. De menor importância para a maioria de nós é o fato de que a Morningstar planeja lançar um conjunto de fundos projetados para uso em seu programa de portfólio gerenciado. Morningstar US Equity Fund Morningstar International Equity Fund Morningstar Global Income Fund Morningstar Total Return Bond Fund Morningstar Municipal…

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