Um Fundo Multi cap com diversificação global

cupom com desconto - o melhor site de cupom de desconto cupomcomdesconto.com.br


  • ->

    ->

Maio 2020

4 leitura mínima

Nos atuais mercados desafiadores, nos quais a volatilidade assumiu, a seleção de um fundo para o longo prazo pode se tornar uma tarefa difícil. Na Investica, ajudamos os investidores a selecionar um fundo adequado ao seu perfil de risco. No entanto, para ajudar os investidores de bricolage, estamos iniciando uma nova série chamada recomendações da Investica; onde analisamos alguns dos principais fundos mútuos que farão parte de nossa recomendação. Hoje, estamos nos concentrando em um fundo de uma categoria Multi Cap; que deve fazer parte do seu portfólio de investimentos de longo prazo.

Parag Parikh Long Term Equity Fund: Fundo Multi-Cap com diversificação global

O Parag Parikh Long Term Equity Fund é um fundo de capitalização múltipla com uma combinação única de ações indianas e ações internacionais. O objetivo de investimento deste fundo afirma que:

O objetivo de investimento do Esquema é buscar gerar crescimento de capital a longo prazo a partir de um portfólio gerenciado ativamente principalmente de ações e títulos relacionados a ações. O esquema investirá em ações indianas, ações estrangeiras e instrumentos relacionados e títulos de dívida. A compra de títulos com desconto para valor intrínseco ajudará a criar valor para os investidores. Nossa filosofia de investimento é investir em tais estoques de valor. Longo Prazo refere-se a um horizonte de investimento de 5 anos ou mais.

Analisaremos este fundo Multi Cap sob vários aspectos e forneceremos uma justificativa para o porquê desse fundo estar em seu portfólio.

atuação

Ao analisar o desempenho do fundo, observamos a consistência dos retornos e a proteção negativa do que os “melhores retornos”. Permita-nos demonstrar o que queremos dizer:

Categoria de desempenho e referência de desempenho do fundo

Nos mercados voláteis atuais, os retornos independentes do Parag Parikh Long Equity podem não parecer bons, mas quando comparados ao benchmark e à categoria, são claramente superiores. Nos mercados em queda, o fundo conseguiu conter a desvantagem. Isso é chamado de proteção negativa.

Uma das razões para investir em fundos gerenciados ativamente é garantir a proteção contra extrema volatilidade no mercado. Este fundo conseguiu fazê-lo no curto e no longo prazo. Essa consistência no desempenho fez desse fundo uma das principais recomendações da Investica.

cupom com desconto - o melhor site de cupom de desconto cupomcomdesconto.com.br

Portfólio

Agora, vejamos a composição do portfólio do fundo. Por ser um fundo de capitalização múltipla, o fundo Parag Parikh Long Term Equity pode investir em todas as ações nos mercados indianos de toda a capitalização. A definição de Sebi de um fundo de capitalização múltipla após a recategorização é um esquema de ações em aberto que investe em ações de grande, médio e pequeno porte.

Portanto, é claro que a casa do fundo pode fazer exposições em grandes, médias e pequenas capitalizações sem nenhuma restrição. Veja como é a divisão setorial do portfólio:

Divisão do portfólio

A exposição total a ações globais representa cerca de 30% da carteira total e o restante da carteira é investido em ações indianas. As ações globais em que o fundo possui investimentos são Amazon, Facebook, Alphabet, Microsoft e Suzuki. Essas exposições são uma das razões pelas quais o desempenho desse fundo é melhor do que os pares.

Outro aspecto do portfólio é o estilo de seleção de ações do gestor do fundo. O portfólio em geral tem um viés de valor no estilo de investimento. A casa do Fundo tenta investir em ações onde o PE é menor e, por sua vez, tem mais potencial para ter um desempenho melhor no futuro, em vez de apenas escolher as ações em crescimento. Como o portfólio é construído com uma convicção muito alta, a taxa de rotatividade do portfólio também é muito baixa. De acordo com a divulgação da carteira em abril de 2020, o índice de rotatividade da carteira foi de 5,03%

A taxa de rotatividade do portfólio é simplesmente o número que indica a rotatividade do portfólio. Maior rotatividade de portfólio significa maiores mudanças no portfólio e vice-versa. Idealmente, é melhor usar uma taxa de rotatividade mais baixa, pois indica a convicção do administrador do fundo sobre as ações que ele possui.

Casa do Fundo

Embora o fundo mútuo Parag Parikh seja relativamente novo para a maioria dos investidores, há uma longa história da empresa promotora. O PPFAS Asset Management (PPFAS AMC) foi promovido pela Parag Parikh Financial Advisory Services Pvt. Ltd. (PPFAS Ltd.), uma empresa de consultoria de investimentos em butiques, constituída em 1992.

O Parag Parikh Long Term Equity Fund é administrado por três gestores do Fundo:

  1. Rajeev Thakkar (diretor de investimentos e gerente de fundos de ações) – Para ações indianas
  2. Raunak Onkar (Head Research) – Para Ações Internacionais
  3. Raj Mehta (Gerente de Fundos) – Para Renda Fixa

Com apenas 3 fundos, o Parag Parikh Mutual Fund claramente joga com seus pontos fortes. Eles também conseguiram manter a taxa de despesa sob controle, mesmo com AUM menor.

Você deve investir neste Fundo Multi Cap?

O Parag Parikh Long Term Equity Fund seria o ajuste certo para você se o seu horizonte de investimentos for superior a 5 anos. Outro fator importante a ser observado antes de investir neste fundo é que o desempenho desse fundo nem sempre pode ser o “Melhor”. Este fundo tem como objetivo fornecer retornos consistentes a longo prazo. E, portanto, pode haver momentos em que seu desempenho é menor do que os pares.

A idéia é manter o fundo em vários ciclos de mercado, pois demonstrou que, durante extrema volatilidade, o desempenho do fundo é menos afetado em comparação com os pares.

Por último, mas não menos importante, como esse é um fundo de ações, você deve ter um apetite para lidar com riscos e volatilidade no curto prazo.

Você sempre pode entrar em contato com nossa equipe de pesquisa para obter mais detalhes sobre o fundo e discutir a adequação desse fundo.



cupom com desconto - o melhor site de cupom de desconto cupomcomdesconto.com.br
Leia Também  T. Rowe Price Retorno total da multi-estratégia (TMSRX)

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *